劉佳
硬盤市場的集中度越來越高。
12日，商務(wù)部發(fā)布公告，附加限制性條件批準(zhǔn)希捷科技公司(STX.NASDAQ，下稱“希捷”)收購三星電子有限公司(下稱“三星”)硬盤驅(qū)動(dòng)器業(yè)務(wù)，為二者結(jié)盟在中國的發(fā)展鋪平道路。
在希捷今年4月宣布收購三星電子硬盤業(yè)務(wù)的一個(gè)月前，西部數(shù)據(jù)(下稱“西數(shù)”)宣布收購?fù)瑯I(yè)日立環(huán)球儲(chǔ)存科技(Hitachi Global Storage Technologies，HGST)。這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)在明年3月前完成。
如果上述兩樁合并案完成后，全球硬盤市場基本上將由五家廠商的紛爭縮減為兩強(qiáng)并立。這也意味著硬盤產(chǎn)業(yè)的高度整合化和集中化的時(shí)代已經(jīng)來臨。
寡頭格局？
希捷是一家從事硬盤等數(shù)字存儲(chǔ)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。美國時(shí)間今年4月19日，希捷正式宣布收購三星硬盤驅(qū)動(dòng)器業(yè)務(wù)。根據(jù)希捷和三星簽署的《資產(chǎn)購買協(xié)議》，希捷將以13.75億美元進(jìn)行收購，以50%股票、50%現(xiàn)金的方式支付給三星。
今年10月，歐盟委員會(huì)宣布批準(zhǔn)了這一收購。而隨著中國商務(wù)部附條件批準(zhǔn)這一收購，希捷預(yù)計(jì)，這項(xiàng)交易將在本月底前完成。
不過，根據(jù)商務(wù)部調(diào)查，目在硬盤市場上僅存希捷、西數(shù)、日立存儲(chǔ)、東芝和三星5家生產(chǎn)商。2010年，5家廠商在全球市場的份額分別約為33%、29%、18%、10%和10%，而中國市場份額與此類似。
對于被競爭對手西數(shù)趕超的希捷而言，收購三星的硬盤業(yè)務(wù)或?qū)⒏淖儽粍?dòng)的市場局面。
三星是目前世界最大的NAND閃存廠商，與三星之間的合作將迅速提升希捷發(fā)展SSD硬盤產(chǎn)品的能力，同時(shí)希捷也將借此觸及更多三星的亞洲市場客戶。
不過希捷與三星兩家硬盤事業(yè)合并后仍不敵西數(shù)。iSuppli于5月份發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，市場融合后，西數(shù)以48.9%的市場比例和3.195億臺(tái)的出貨量高居第一，希捷以2.612億臺(tái)的出貨量，40%的市場占有率居第二，東芝出貨量僅為7170萬臺(tái)，市占率為11.0%。
硬盤行業(yè)往往靠規(guī)模獲取利潤，隨著一連串并購整合，目前硬盤市場主要是西數(shù)、希捷兩強(qiáng)對峙。分析師認(rèn)為，這將能穩(wěn)定長久以來硬盤市場的殺價(jià)競爭，有助于業(yè)者改善獲利情況。
合并背后面臨考驗(yàn)
合并背后也透露出硬盤產(chǎn)業(yè)的無奈。IHS儲(chǔ)存系統(tǒng)分析師Fang Zahang此前表示：“希捷與三星的合并案意味著這兩家公司也承認(rèn)，儲(chǔ)存市場在未來將面臨越來越嚴(yán)苛的考驗(yàn)。”
平板電腦的熱銷已經(jīng)對硬盤產(chǎn)業(yè)造成巨大壓力。因?yàn)槠桨咫娔X主要使用閃存而非傳統(tǒng)機(jī)械硬盤。此前，西部數(shù)據(jù)CEO約翰·科伊尼曾公開承認(rèn)，iPad這樣的平板電腦阻礙了硬盤業(yè)的發(fā)展，特別是對低端產(chǎn)品的發(fā)展更為不利，未來數(shù)個(gè)季度，iPad的熱銷可能會(huì)導(dǎo)致低端筆記本電腦和上網(wǎng)本銷量下降10%~20%。
而泰國洪災(zāi)也在考驗(yàn)著硬件廠商及其供應(yīng)鏈。泰國是僅次于中國的全球硬盤生產(chǎn)大國，硬盤裝配工廠數(shù)量占全球25%，在當(dāng)?shù)卦O(shè)有工廠的全球幾大硬盤巨頭都不同程度地受到影響，其中包括希捷的工廠。
IHS iSuppli首席分析師馬休·威爾金斯(Matthew Wilkins)認(rèn)為，硬盤供貨短缺的局面將在明年一季度得到緩解，但需要一定時(shí)間來補(bǔ)充供應(yīng)鏈的存貨，整個(gè)硬盤產(chǎn)業(yè)直到明年三季度末才會(huì)達(dá)到供需平衡。
PC廠商以及芯片廠商等與之產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)的公司利潤率可能也將受到影響。IHS iSuppli報(bào)告指出，泰國洪災(zāi)對全球硬盤供應(yīng)鏈造成了嚴(yán)重破壞，并將導(dǎo)致明年一季度的PC出貨量降低380萬臺(tái)。
由于硬盤供應(yīng)不足，PC供應(yīng)鏈減少庫存，英特爾將四季度的營收預(yù)期下調(diào)了10億美元。分析師預(yù)計(jì)，其他主要的芯片廠商如AMD和NVIDIA可能很快像Intel公司一樣做出相同的聲明。
